定期定額 跳針漫談: 你問我答-「過往股價高低點的投資結局？資金扣款的困境？」

「歷史不會重演，卻總是以驚人相似的面貌再出現…」，回測的重點不是假想自己可以賺多少錢，而是要模擬賠錢時的情境出現時，自己能否經得起虧損的風險和壓力！「過去的績效不代表未來的績效」，回測模擬可以幫助自己不要跟著市場起笑！！！
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經過一個月自娛娛人的分享與鼓吹，終於有臉友們願意跳下來一塊探索五線譜投資術的功用。以下是問題的來函照登:

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Q1: 不知道pk的區間都是多長做比較？

A1: 有EZ-IN回測工具的協助下，回測期間的長短，取決於一個要素: 歷史淨值。以免費歷史淨值而言，大概都有機會取得20年~25年左右的歷史淨值，若是要歷史更久的淨值資料要付費採購…。然後，自己想要觀察什麼特定時期，就自由發揮囉。

假設台股5-7年為一循環，我會想了解

Q2:從相對高點開始買5-7年的測試，相對低點開始買5-7年的測試

Q3.看... 假設一週一扣3000的定期定額成本vs五線譜的【高價不買，低價 加倍買】的雙方總成本比較！這樣是怕低點一旦盤整太久，會不會子彈都已經打光光的情形發生。相對高低點可能以+1/-1標準差的五線譜位置為依據，而不是+2/-2 碰到的機會大一些。

A2:Q2, Q3我綜合起來回答。

相對高低點，大家都有不同的定義和區隔。我猜，你應該是想看看2000年網路泡沫、2008金融風暴這些動盪期間前後的投資面貌。我提供更寬廣的檢視角度供你參考。

我鎖定1998/1/1~2018/12/31，共21年的時間長度，(這個樣本區間包括了你我都曾經聽過或經歷過的重大金融風暴時刻，應該也有包括你想觀察的「相對高點、相對低點」的時間樣本)。然後，我把「定期定額」、「五線譜(【高價不買，低價 加倍買】」、「五線譜【高價不買，低價 加倍買】+ 18% 停利」等三種投資情境，跑出三年、五年、十年的滾動報酬讓你參考！建議你 解讀的重點:

1、相同的滾動報酬檢視期間，觀察不同策略的獲利率以及樣本的各分位數的變化。
2、不同的滾動報酬檢視期間，觀察同一種策略的獲利率及樣本的各分位數的變化。
你應可發現: 「五線譜【高價不買，低價 加倍買】+ 18% 停利」，投資10年，這個樣本的總體績效表現最好…，它帶給你什麼投資意涵…自己解讀囉…。

最後，你關心市場低谷盤太久致使資金不足，這個問題只要是「機械式投資法」都會遇到。我都會建議從兩個方向來解決: 1、降低獲利目標值；2、減少扣款次數或是額度。你在問題中，其實已經有了不錯的答案，就是利用五線譜本身的最高、最低兩條線當做濾網功用，超過就不予投入資金…。可是，它會把低檔加碼的功效打折哦…。一刀兩刃，各有利弊，沒有標準答案。
我相信有許多檯面上、檯面下的投資達人比我更懂得如何精妙應對股市出現「髮夾彎」的時候，甚至號稱能預測「髮夾彎」的發生…。這些都屬於遠超過我能掌握的「神奇超能力」，我只會緊抱「五線譜」來買賣…。所以，我自己的作法…，直到真是沒錢可扣之前，一律按表操課，不隨便破壞投資的節奏和紀律…。

以上就是我的回覆啦…，再請大家多多指教。