基民之所欲…，藏在五線心…
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發表完「群星會戰」一帖，有收到一些網友的來信…，詢問如何利用五線譜來回測投資績效？這個難倒我了…，一來我不會程式開發、二來也不會操用excel vba來進行回測…，只能請諸位大德再等等，我們的EZ-IN回測工具將會擇時釋出，有興趣的朋友，可先來函預約…，Buy Best 一旦 EZ-IN可以商業化的時候，就會趕快釋出試用版讓預約的網友嚐鮮…。在此之前，我就挑個今天早上收到的一封網友來函，詢問和0050 台灣50ETF有關的回測驗證要求。這支ETF的來函詢問度超高…，所以，我才會在第一版「EZ-IN 績效現在進行視」的虛擬績效追蹤表把它放在第一位…。不過，這位網友詢問的是0050的同胞兄弟 00631L.TW(台灣50單日正向2倍槓桿ETF):
回應網友的回測要求之前，先請各位看看這對兄弟檔和台灣加權指數的績效走勢：
從2016/1/1~2019/01/08的回測期間，台股加權指數漲了14.7%, 0050 漲了31.08%, 00631L上漲70.23%。神單筆投資就是吃飽吃滿…70.23%, 不過，我們沒這種本事，當然就乖乖按表操課，利用「定期不定額」方法來獲取合理報酬。
我利用 五線譜-標準版 的定期不定額投資法來驗證00631L的回測績效結果，同樣在25%的停利目標上，後者的報酬績效比0050還少一點…，網友所預期的績效優化現象並沒有發生…。
網友失望了嗎？別洩氣…，網友別忘了，我在之前的網誌曾提醒過，波動較大的投資標的，停利可以再往上設置，這樣子報酬率一定有機會更優化…。所以，我把停利目標從 25%~40%的回測值列出給你們參考看看…。
你可看出，隨著停利目標往上調整，整體的投資績效(總報酬率)確實就有優化的趨勢…。
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若是要挑最佳化的停利數據回覆給網友讓他開心…也不是不行…，但是，遲早會被看破手腳…，打壞了我Buy Best 的名聲，也讓五線譜投資術丟臉…！所以，我還是按照 【EZ-IN 績效現在進行視(VIEW)】的預設回測條件，忠實呈現 00631L 的回測績效，才是正解…。
那麼，該怎麼讓台灣50相關的這對活寶兄弟能夠達到績效翻倍？變成人見人愛的浪花兄弟？
那麼，該怎麼讓台灣50相關的這對活寶兄弟能夠達到績效翻倍？變成人見人愛的浪花兄弟？
我這次就來結合五線譜投資術 +「復華投信-金複合」的複合式母子基金組合的作法，提供1+1>3的虛擬策略：
1、我們將本金全數先投入 0050 ETF，讓它成為一開始進場母基金，以及日後獲利贖回的停泊基金。
2、將 00631L 當做子基金，然後，每天觀測它在五線譜的價格定位點，若是落在4、5、6區時，隔天就進行對應金額的部位移轉(賣出0050，買入00631L)。因為是每天觀測，而非每周固定一天…，這已經跳離「定期不定額」的框架，變成不定期不定額的 作法；其實這也就是半套的「擇時操作(market timing)」模式囉，利用五線譜的相對價格定位方式來決定買入00631L的額度和時間。
1、我們將本金全數先投入 0050 ETF，讓它成為一開始進場母基金，以及日後獲利贖回的停泊基金。
2、將 00631L 當做子基金，然後，每天觀測它在五線譜的價格定位點，若是落在4、5、6區時，隔天就進行對應金額的部位移轉(賣出0050，買入00631L)。因為是每天觀測，而非每周固定一天…，這已經跳離「定期不定額」的框架，變成不定期不定額的 作法；其實這也就是半套的「擇時操作(market timing)」模式囉，利用五線譜的相對價格定位方式來決定買入00631L的額度和時間。
3、若是按照我所建議的方式來進行，不計入實務上ETF轉換的成本和滑價，單純以每日收盤價的價格進行回測時，按照同樣的本金、時間來看結果，這個「複合式投資組合」投資績效，會大幅跳升到 47.71% 哦。(雖然比不上 神單筆的70.23%的績效，但是，已經比 0050的單筆績效或是0050 + 00631L 的合併績效還要高出許多…。不可否認，這段時間的市場多頭行情的助力還是非常明顯的…)
天下沒有白吃的午餐，想要獲得這種績效倍數跳升的好康，會有強力副作用:
1、整體投資組合波動度也是倍數拉高了…。(魚與熊掌的取捨，留給網友自己決定…)。
2、市面沒有自動化的交易平台可以代勞…。一切要自行手工打造、自己進行買賣動作…。
3、標準的複合式組合方法都會建議選用「貨幣型、平衡型、不賠錢型」的標的當作母基金。所以，我這種不按規矩採用「台灣藍籌股票型」ETF的作法，是有高度的投資波動風險唷…。
以上，就是我今天回饋給來信網友和關心如何優化「台灣50 ETF」投資績效的投資人一些心得分享！我們下次…再聊…。
請容在下聲明…:「本人在此分享的所有文章及數據均為個人之經驗分享，僅供參考，請勿以本站資訊作為投資依據。若參考本站數據進行投資決策，交易前請務必先諮詢專業金融機構，以免錯誤解讀。投資一定有風險，過去績效不代表未來獲利，不要有過去績效等於未來報酬之錯誤認知。本人當盡力提供正確資訊，若有錯漏或疏忽，恕不負任何法律責任。」
天下沒有白吃的午餐，想要獲得這種績效倍數跳升的好康，會有強力副作用:
1、整體投資組合波動度也是倍數拉高了…。(魚與熊掌的取捨，留給網友自己決定…)。
2、市面沒有自動化的交易平台可以代勞…。一切要自行手工打造、自己進行買賣動作…。
3、標準的複合式組合方法都會建議選用「貨幣型、平衡型、不賠錢型」的標的當作母基金。所以，我這種不按規矩採用「台灣藍籌股票型」ETF的作法，是有高度的投資波動風險唷…。
以上，就是我今天回饋給來信網友和關心如何優化「台灣50 ETF」投資績效的投資人一些心得分享！我們下次…再聊…。
請容在下聲明…:「本人在此分享的所有文章及數據均為個人之經驗分享，僅供參考，請勿以本站資訊作為投資依據。若參考本站數據進行投資決策，交易前請務必先諮詢專業金融機構，以免錯誤解讀。投資一定有風險，過去績效不代表未來獲利，不要有過去績效等於未來報酬之錯誤認知。本人當盡力提供正確資訊，若有錯漏或疏忽，恕不負任何法律責任。」
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