共同基金江湖外傳之9 (完結篇)-「五線譜投資術」 P.K. 「兆豐國際投信」、「永豐投信」、「華南永昌投信」、「新光投信」、「德信投信」 定期不定額投資法

休息是為了走更遠的路…

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謝謝各位網友的支持與愛護，這是PK系列文的終集篇。我把目前可以在各家投信公司的官網查詢到有關「定期不定額」方法的最後5家投信公司整理、評比完結，總算正式的領到PK通關證書。

在想望的武俠世界，通過少林18銅人陣等同取得闖盪江湖能力的初認證，但是，過銅人關未必能過世事無常關…；

在真實的投資天地，藉五線譜投資術之力，拼陣39家投信「定期不定額」方法，虛擬回測的高勝率，未必能安然度過黑天鵝事件的突襲…。

不過，我相信熟能生巧、有備無患。藉由 "EZ-IN回測工具"的協助，模擬對戰各種市況多變的過程，還是有益身心健康…，增強對突發市況的應變力。寄望這個PK系列文，可以幫助自己、幫助投資同路人，順利到達「投機取財」的碼頭…。

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兆豐國際投信-智慧型循環定時定額法
從該公司官網的下拉選單中，就能看到此投資法的連結所在。

【智慧型循環定時定額法 關鍵字】:母子組合基金、多扣款日、停利、加碼、減碼、加減碼依據指標是「資產報酬率」、二段式加碼扣款，有一般款、2倍款、3倍款...。

沒錯，又是一家與「復華投信 金複合 投資法」、「保德信168循環投資法」採用一模一樣的交易邏輯的「定期不定額」投資法。

但是，它還是有些微的差異，此法在2倍扣款的啟動時機在於「資產報酬率低於 -10%」，而不是低於0。根據 EZ-IN的試算結果，這樣的小調整，反而弱化了二段加碼的威力…，相同參數的情境，還是「金複合投資法」的績效較優…。

因此，我將兆豐國際投信的「智慧型循環定時定額法」，納入「資產報酬率二段加碼」投資法的類別。
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永豐投信-效率投資法
【關鍵字】:母子組合基金、多扣款日、停利，(沒有加減碼機制)

多了一家沒有置入加減碼機制的投信公司，…雖然有改善定期定額方法，也能讓投資人享受到獲利自動贖回的好處…，但是鈔票數得不過癮…，十分可惜。
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華南永昌投信-iTURN 定期循環投資計劃
在華南永昌投信的官網中，它的「定期不定額」方法是放在「基金學院」單元中。點選下去就能跳到這個方法的宣導網頁。

「華南永昌投信」其實是有提供兩種「定期不定額」方法：
iPLUS加值投資法，它的交易邏輯和規則，和上面剛介紹的兆豐國際投信「循環定時定額」一樣，有三種扣款方式。不過，它只區分三個扣款時機，沒有規定扣款的額度。所以，這個方法也是把扣款的責任「還給投資人」自行決定。建議投資人可採用「等比倍數」的方式扣款，例如，低金額:5,000元，中金額:10,000元；高金額:20,000元。這種扣款模式的長期投資績效，不僅可以優於「兆豐投信的智慧型循環定時定額法」，若是結合母子基金的組合方式，也能勝過「復華投信-金複合投資法」；所以，華南永昌投信應該是有觀察到這個應用優勢，因而也提供了 iTurn定期循環投資計畫…。

iTURN投資法:
【關鍵字】:「母子基金組合、多扣款日、加減碼機制(三個加碼級距、加減碼依據指標是「庫存報酬率(其實也就是資產報酬率)、有停利機制」
它就是把 iPlus 加值投資法 加入 「母子基金組合」的架構，同時也納入停利機制。這個方法可以視為「資產報酬率為加碼依據」的三段扣款方法，很像「復華投信金複合」、「日盛投信-循環理財計畫」，都是著重在「加碼扣款」而沒有減碼的調整。

根據 EZ-IN 的試算，這幾家看起來很「像」的分段式加碼方法，它們的長期投資績效
還是以「日盛投信-循環理財計畫」較優、
其次是「華南永昌投信-iTurn 定時循環投資計畫」、
再來是「復華投信-金複合投資法」、
最後才是「兆豐投信-智慧型循環定時定額法」的方案了…。
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新光投信-定期不定額方法
雖然新光投信的官網也有「定期不定額」投資法，但是，它的交易規則卻是不清楚。
基本上，它應該也是像「國泰投信 年均線方法」，但是扣款的規則，不知道有幾級？
我還曾經打電話探聽它們神秘的「加碼指數」，但是不得其門而入…。

因此，我只能望門興歎，留個到此一遊的字條，也順便把這個網址以及相關的答客問(Q&A)留給各位有興趣的網友吧！
http://www.skit.com.tw/006_compute/004_amount/04amount_01.asp
http://www.skit.com.tw/005_service/001_faq_family/faq09.asp
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德信投信-雪球投資法

【關鍵字】:「母子基金組合、多扣款日、停利、(沒有加減碼機制)

哈，沒錯，和永豐投信的「效率投資法」同一個模子…，同樣的少了「加減碼」這個重要配件…。

基金很少…，這家投信公司的存在感很低…。

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有種放鬆自在的感覺…現在…。

就在45天之前，和新神的激盪討論過後，我們決定啟動這一次的「定期不定額 PK 大亂鬥」…。一步一腳印陪它走完這一趟意義非凡的投資交流之旅，今天很高興的為「五線譜投資術」領回「定期不定額投資法」合格證書囉…。

投資達人很多，技巧易得、心法難仿；

市場變化很快，上沖下洗、挑戰很大；

口袋資金很少，左進右出、永遠不夠；

10幾年來…，每一次看到新聞媒體報導「定期定額」、「定期不定額」、「母子基金投資法」…這類的主題，總是引起我的注意，會想看看是否有新穎的投資手法出現…，卻都一直付之闕如…。也許是潛規則限制(EX:短線交易), 也可能是非投資主流(EX: 被動投資)，始終等不到幫我解開國內「定期不定額方法」的優劣的救贖文…，人助不如自助，只好自己動手做…。

一路上跟戰看熱鬧的朋友們應該有觀察到，國內數十家投信公司在「定期不定額」方法的應用，主要有三條脈絡:
 一是看「資產報酬率」的虧損比例進行加減碼的配置；
二是看「乖離率」的程度進行加減碼的配置；
三是看「母子基金組合」與「自動停利」的置入與否…。
若是投資人覺得 5+11 家投信公司的「定期不定額」方法不夠看…，拿著這三大配方自己DIY，也能自成一派，立一家之言囉…。

有網友來信分享，認為這個系列文最大的貢獻，就是把許多達人推廣的「定期定額」向上推升到能夠SOP化的投資方法，也讓「定期不定額」有了更好的能見度…。希望他說的是真的…。

不會看財報、不擅看趨勢、拙於技術指標的運用，這個「機械式投資方法」成了我賴以投資成敗重任的投資方法；投機取財的道途中，看到了五線譜投資術的實用性，將之變成我的手中瓢，金融世界的三千弱水，我還是有機會從中取一勺飲之…。

有人提醒我，投資心理和承擔風險能力也很重要…我怎麼甚少著墨？
我捫心自問，經典之作已多於過江之鯽，翻書皮都翻不完了…，我也沒有什麼驚世之語可以貢獻…，恭請各位大德要到對的地方找該類書籍文章來充實「心理建設」唷…。

投信平台的PK之旅雖然結束…，我還是會不定期分享運用五線譜投資術的實驗文…，大家一起加油囉！！！BYE BYE.