子曰：『溫故而知新，可以為師矣。』.................................【論語】
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最近看到薛兆亨老師在FB上簡短分享越南市場現況與前景，我來湊個熱鬧，看看是否有寶可挖。(也想到 羅賓 威廉斯的電影 「早安、越南」中的純樸國度…，以及他的 說學逗唱 美技演出…)
我純粹從投資標的歷史淨值，回測解碼「五線譜投資方法」的妙用。
可投資越南的標的，國內目前應該就是【美股ETF: VNM】，以及【利安資金越南基金】。利用網路上可找到的公開淨值資料抓回來 匯入EZ-IN，先看看它們的過往績效樣貌：
第一眼瞄到績效走勢圖(2009/8/14~2018/12/27)，以為看錯了…，
ETF(綠線)的績效落後共同基金(紫線)那麼多，
根本就是正負符號的倒映交換。
個別比對第三方網站的績效比較，看來是沒有錯…。
跳過「學者分析」模式( 分析成份股，GDP值，B/P 值，追蹤誤差…)，我直接切換為「賭徒比大小」模式，看這兩個標的套用「標準36期投資法」和「五線譜加減碼機制 36期投資法」的績效差異…。至於投資人會選擇 ETF(VNM), 亦或 利安資金越南基金…，就別問我啦…，選股真的不是我的專長…。
*回測標的:VNM, 利安資金越南基金
*回測本金: 360,000元
*停利目標的設定：5%~25%
*回測期間: 2009/8/14~2018/12/27 (配合 VNM的歷史淨值長度)
*扣款頻率:
*回測本金: 360,000元
*停利目標的設定：5%~25%
*回測期間: 2009/8/14~2018/12/27 (配合 VNM的歷史淨值長度)
*扣款頻率:
【 36期 投資法 】---採用每期(每個月28號)固定扣款 10,000元
【五線譜投資術】-- 採用 每期(每個月28號)【低買 高 減 買】的變額扣款方式:
1 區:1,250元；
2 區:2,500元；
3 區:5,000元；
3 區:5,000元；
4 區:10,000元；
5 區:20,000元 ；
5 區:20,000元 ；
6 區:40,000元 (請注意，我是採用2倍等比的扣款模式)
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【VNM】 標準36期投資法 投資績效列表
利用標準36期投資的方法，停利目標高於17%的話，根本就不曾停利過，整體投資績效只能跟著 VNM的績效沈淪。
【VNM】 五線譜投資法 投資績效列表
採用五線譜變額投資的方法，停利目標就算設在25%，整體報酬率還是有9.74%，若是停利目標低於20%的話，整體投資績效不會被 VNM的不彰績效拖累太多。
【利安資金越南基金 】 標準36期投資法 投資績效列表
【利安資金越南基金】 五線譜投資法 投資績效列表
至於利安資金越南基金的表現，套句順口溜…「人正不會影子斜…」，標準36期投資法的績效有優化，而五線譜方法更讓人驚豔…，索丁諾比率的優化趨勢明顯，停利目標放在16%~25%，長期的投資績效甚至比單筆投資( Buy and Hold)還好。
可能有網友會妄下定論，選擇【利安資金越南基金】就對了…。這是事後之見。
因為10年前的當下，沒有人會知道今天的績效會變成這個樣子…。就現在來看，我們應該要給 利安資金越南基金的操盤人用力鼓鼓掌，這是一支看來有收投資人的管理費，也有幫投資人賺到錢的基金…。只是，以後會怎麼，沒有人能知道…。
因為，我不懂選股，所以我採用長期投資可以優化績效的投資策略，這也是我努力鼓吹基金投資人要調整現況，從「定期定額」轉向「定期不定額」的主因哦…。
可能有網友會妄下定論，選擇【利安資金越南基金】就對了…。這是事後之見。
因為10年前的當下，沒有人會知道今天的績效會變成這個樣子…。就現在來看，我們應該要給 利安資金越南基金的操盤人用力鼓鼓掌，這是一支看來有收投資人的管理費，也有幫投資人賺到錢的基金…。只是，以後會怎麼，沒有人能知道…。
因為，我不懂選股，所以我採用長期投資可以優化績效的投資策略，這也是我努力鼓吹基金投資人要調整現況，從「定期定額」轉向「定期不定額」的主因哦…。
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如果你還不瞭解 「36期投資法」的應用，建議可參考網路上可考的資料:
- Weissor Shiue 的直播影片 - 36期定期定額投資法
- 股市新手入門：36期"穩賺"！？投資法
- 「36期投資法 試算網頁」(http://invest.wessiorfinance.com/batches.html)
註: 在同樣的期間 (2009/8/14~2018/12/27) 利用「36期投資法 試算網頁」回測 VNM，會發生停利點、停利次數等參數值的運算結果與我們的EZ-IN 的數據結果有不小的誤差…。我想，應該是扣款日期的差異及再投入計算方式的不同所造成…。還請看官們自行判讀囉…。
如果你還沒看過我對 「36期投資法」的變形作法，建議可參考前期網誌: 定期定額的跳針漫談: 「36期變形投資法+五線譜加減碼」
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