借題發揮: 富蘭克林新興國家固定收益（月配息）適合用在ezin 的 「複合式定期不定額」策略嗎？

【本文同步刊載EZ-IN討論區】

網友丟了一個讓 EZ-IN 軟體無用武之地的 配息型基金 回測使用上的問題。固定收益配息型基金，我們做不來，SORRY；

 

我們另外提供做得來的建議方案, 利用 「超頻版五線譜」的價格定位功能: 1、固定收益不配息(累積型)基金的 定期不定額 績效回測結果。 2、複合式(股票型+固定收益不配息)基金的 定期不定額 績效回測結果。
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網友來函問道：
富蘭克林新興國家固定收益（月配息）它可以用在「定期不定額」的方法上？ezin軟體能夠回測投資績效嗎？

Ans:
1、此類配息型基金，不適用在ezin的回測模擬上，因為我們沒有將此類基金的配息率還原權值的運算機制。

(未來EZ-IN軟體 也不打算納入，因為那是 「買股求息的現金流管理方法」，需要有相對的資金管理公式來因應計算；
EZ-IN 軟體的所有策略，都是應用在「價差交易」目的，所以不適用妳所詢問的這支基金上) 

2、單純從軟體功能的套用，當然還是可以秀出對應策略的效果。但是，它不會有賺錢的時候，因為它的淨值一直下跌，就會不斷的攤平加碼。 

若是加回配息的金額，長期的總報酬也許會不錯。
不過，我們EZ-IN 軟體無法試算出正確的績效數值供你參考。

我以 超頻版五線譜的低檔加碼方式，回測期間: 2015/11/21~2019/05/20 (3.5年)，本金100萬，每周一扣款，對應的扣款金額參見下表
(如果，妳是付費客戶，就可以正確看到EZ-IN全功能介面)。 

回測試算的績效如下：(這是沒有 還原權值 的績效回測情境，也就沒算到你已收到口袋的配息…。模擬失真…，抱歉了) 

3、不過，別失望，我另外提供富蘭克林新興國家系列不配息(acc類股)的投資績效給你比對。

策略A、
100萬本金，每周一定期不定額(超頻版五線譜低檔加碼法)扣款，
標的: 富蘭克林新興國家固定收益基金A(acc)股基金

下圖可看出，acc類(綠線)，和Mdis類(紫線)的績效差異，因為後者有固定配息 

策略A績效結果，沒賠錢，差強人意啦…。 

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策略B、
100萬本金，每周一 定期不定額(超頻版五線譜低檔加碼法)扣款，複合式組合方法，
母基金:富蘭克林新興國家固定收益基金A(acc)股基金，
子基金: 富蘭克林新興國家基金A(acc)股基金

下圖可看出，富蘭克林新興國家基金A(acc)股基金(綠線)的波動度，就比富蘭克林新興國家固定收益基金A(acc)股基金(紫線)來的大。 

策略B績效結果，總報酬可達18%。 

以上是利用EZ-IN軟體 模擬回測的兩種富蘭克林系列的基金投資替代方案，提供給你，做為替代 月配息 基金的備案參考囉！

祝你投資順利，有空常來，
更歡迎加入付費使用EZ-IN的行列，自己配出更好更棒的投資方法吧…。

EZ-IN 傳富之歌

休息了兩個月沒有發文…，也不是都在發呆…。一直和事業伙伴「新神-SEAN」討論修正 EZ-IN軟體的規格、功能…。因為，要開始收費了…，力求規格能達到「定期不定額 全攻略」的標準…。

數年前，在原來的金融團隊拼搏衝業務工作時，有感「定期不定額」投資方法的正面效益，曾排讉自娛寫了一首打油詩…。 近日，重新翻補改寫…，當作接下來推廣「定期不定額 全攻略」的洗腦文囉…。

EZ-IN傳富之歌

普羅大眾常洗腦、投資理財很重要，財務自由真美好、生活自在非口號。

財報選股專門道、存股得息達人笑，ETF FUND一起，技術指標也可以。

買低賣高哲學妙、Google Yahoo查得到，無奈心魔常出竅、追高殺低賠錢套。
單筆賭注風險高、牛熊鬥陣天鵝鬧，上沖下洗血壓飆、這種投資心情糟。
定期定額稍微好、統計證明還缺料，股災來時仍中招、紙上富貴白忙耗。
改善投資有訣竅、停利贖回有必要，資產配置很牢靠、倍數加碼更有效。
低買高賣循環做、賺錢感覺真不錯，有人嫌它利不厚、好過貪心財庫破。
恐慌時機一來到、就是加碼集結號，別人棄逃我續進、反彈獲利才有勁。
投資紀律當宏願、熊市來時無人眷，軟體程式沒雜念、黏住市場按步練。

初一十五隨便你、停利加碼綁一起，十年寒暑渡過去、吟唱傳富豐年曲。